Scăderea ratelor românilor din 2026
Indicele de referință pentru creditele consumatorilor (IRCC) a coborât la 5,68% pe an, conform datelor publicate de Banca Națională a României (BNR) pe 31 decembrie 2025. Aceasta reprezintă o scădere față de valoarea de 6,06% anunțată cu trei luni înainte, care era cea mai ridicată valoare atinsă de IRCC de la introducerea sa. Această scădere ar putea aduce o reducere a costurilor pentru debitori.
Impactul scăderii IRCC asupra ratelor
Scăderea IRCC va avea efecte asupra ratelor abia în primul trimestru din 2026, deoarece indicele este recalculat la finalul fiecărui trimestru și aplicat de bănci în următoarele trei luni. Astfel, românii cu credite legate de IRCC ar putea observa rate ușor mai mici în primele luni ale anului 2026.
Expertul financiar Claudiu Trandafir a afirmat că scăderea IRCC va influența ratele celor cu credite cu dobândă variabilă, care vor înregistra scăderi de la începutul lunii ianuarie. Se estimează un volum mediu de aproximativ 4,5 miliarde de euro pentru creditele noi, excluzând refinanțările.
Structura pieței creditelor
Trandafir a observat o schimbare în comportamentul cumpărătorilor, cu o creștere a ponderii creditelor ipotecare, care au ajuns la 57% din intermedieri în primele 10 luni ale anului, comparativ cu 51% în 2024 și 43% în 2023. Aceasta sugerează o maturizare a pieței.
Diferența între IRCC și ROBOR
În paralel, ROBOR la trei luni, utilizat pentru unele credite de consum mai vechi, se află la 6,14% pe an, un nivel stabil. Spre deosebire de IRCC, ROBOR este mai volatil, reacționând rapid la schimbările din piața monetară, în timp ce IRCC are un mecanism de calcul întârziat, ceea ce îl face mai stabil, dar mai lent în transmiterea scăderilor către debitori.
Estimările pentru costul creditelor în 2026
Economiștii estimează o continuare a tendinței de scădere a IRCC, având în vedere că inflația se temperează și economia este stabilă. Se preconizează ca IRCC, valabil din 1 aprilie 2026, să ajungă în jurul valorii de 5,57%. Chiar și în acest scenariu, costul creditului va rămâne ridicat, iar reducerile de rate vor fi treptate.
Posibilele decizii ale BNR privind dobânda-cheie
Analiștii de la BCR și ING estimează că BNR va menține dobânda-cheie la 6,5% cel puțin până în mai 2026, limitată de inflația ridicată. Prima reducere a dobânzii-cheie ar putea avea loc în mai 2026, cu o relaxare totală estimată de aproximativ 1,25 puncte procentuale până la finalul anului 2026. Un scenariu alternativ sugerează o posibilă tăiere mai devreme, în februarie 2026, dacă inflația scade rapid.
În concluzie, scăderea IRCC din 2026 va aduce o ușoară reducere a ratelor la creditele variabile, dar impactul va fi gradual, iar economiștii se așteaptă ca costul creditelor să rămână ridicat pe termen scurt.
