Băncile din Rusia se confruntă cu o criză profundă
Economia Rusiei se află într-o deteriorare mai gravă decât se recunoaște public, existând un risc credibil al unei crize bancare sistemice în următoarele 12 luni, conform oficialilor bancari ruși. Băncile rusești sunt din ce în ce mai îngrijorate de nivelul creditelor neperformante din bilanțurile lor. Acestea au tras un semnal de alarmă în privat, referitor la numărul de clienți corporativi și de retail care nu își achită ratele la credite, din cauza dobânzilor ridicate.
Actuali și foști bancheri au descris situația din Rusia ca fiind periculoasă, avertizând asupra riscurilor unei crize a datoriilor care ar putea afecta întregul sector financiar al țării în următorul an, dacă circumstanțele nu se îmbunătățesc. Tensiunile din sistemul bancar ar putea ridica semne de întrebare cu privire la capacitatea președintelui Vladimir Putin de a susține războiul din Ucraina, mai ales dacă aliații americani și europeni ar viza sectorul financiar rus cu sancțiuni mai dure. Uniunea Europeană discută noi restricții pentru mai multe bănci rusești.
Surse din domeniul bancar au declarat că cifrele oficiale ar putea masca adevărata amploare a problemelor cu datoriile. Debitorii amână plățile, ceea ce face ca datele publice privind plățile întârziate să nu sugereze o problemă serioasă, în timp ce realitatea este că mult mai multe împrumuturi nu sunt rambursate conform graficului. Băncile estimează că datoriile acumulate din credite neperformante se ridică la trilioane de ruble.
La Forumul Economic Internațional de la Sankt Petersburg, ministrul Economiei, Maxim Reșetnikov, a declarat: „Suntem pe punctul de a intra în recesiune”. Guvernatorul Băncii Rusiei, Elvira Nabiullina, a susținut că economia se confruntă cu o „răcire” necesară. De asemenea, ministrul Finanțelor, Anton Siluanov, a recunoscut situația complicată. Putin a evidențiat riscurile stagnării și ale recesiunii, afirmând că „acest lucru nu ar trebui permis în nicio circumstanță”.
Anii de sancțiuni impuse de SUA și aliații săi din G7 nu au reușit să pună economia Rusiei în genunchi, guvernul extinzând cheltuielile pentru industriile de apărare. Băncile rusești au raportat profituri record de 3,8 trilioane de ruble în 2024. Totuși, cererea de forță de muncă în domeniul militar a amplificat deficitul de forță de muncă în restul economiei civile, contribuind la o spirală salarială care a sporit veniturile, dar a accelerat și inflația la un vârf anual de peste 10%.
Banca Rusiei a reacționat prin majorarea ratei dobânzii cheie la un nivel record de 21% în octombrie, dar a redus-o ulterior la 20% în această lună, în ciuda plângerilor oficialilor și companiilor. Economia Rusiei a crescut cu 4,5% anul trecut, dar a încetinit brusc la 1,4% în primul trimestru al anului 2025.
Sectorul bancar se confruntă cu presiuni din cauza împrumuturilor favorabile acordate pentru a finanța efortul de război al Kremlinului. Un raport al băncii centrale din luna mai a avertizat asupra „vulnerabilităților sectorului financiar”, inclusiv riscuri de credit. Aproximativ 13 dintre cele mai mari 78 de companii din Rusia nu au putut să își achite datoriile, dublu față de numărul din anul precedent.
Autoritatea de reglementare a declarat că „sectorul bancar rămâne per ansamblu rezistent”, dar agenția de rating rusă ACRA a avertizat cu privire la „deteriorarea calității datoriei”. Există o „probabilitate moderată” a unei crize bancare sistemice până în aprilie 2026, riscul crescând în cazul unei scăderi a emiterii de noi credite și a unei creșteri a creditelor neperformante.
