UE intenționează să readucă în discuție o procedură bancară responsabilă pentru criza financiară din 2008
Uniunea Europeană plănuiește să reintroducă o practică bancară asociată cu cauzele crizei financiare din 2008, în încercarea de a îmbunătăți finanțarea economiei europene. Comisia Europeană va publica un nou pachet de legi menite să revitalizeze piața securitizărilor în UE, însă Banca Centrală Europeană (BCE) avertizează că această inițiativă ar putea genera riscuri de apariție a unei noi bule speculative dacă securitizările nu vor fi reglementate corespunzător.
Securitizarea este o metodă prin care băncile reîmpachetează și revând datoriile, permițându-le astfel să își elibereze o parte din capitalul rezervat pentru acoperirea riscurilor legate de împrumuturile vândute, facilitând continuarea acordării de credite. În perioada premergătoare crizei din 2008, băncile din SUA au oferit împrumuturi riscante unor debitori cu istorii de plată slabe. Când bula imobiliară din SUA a explodat, mulți debitori au intrat în incapacitate de plată, declanșând o criză financiară globală.
Bruxellesul intenționează să reducă restricțiile asupra securitizărilor, ceea ce ar permite băncilor să nu mai rețină la fel de mult capital pentru împrumuturile acordate și să nu fie supuse unor reguli stricte de verificare și raportare. Comisia Europeană susține că vor rămâne în vigoare suficiente măsuri de protecție pentru a preveni repetarea crizei din 2008.
BCE a solicitat Comisiei Europene să nu ignore lecțiile crizei financiare globale și să se asigure că securitizările nu vor alimenta noi bule speculative. Piața americană a crescut semnificativ, de la 11,3 trilioane de dolari în 2008 la 13,7 trilioane de dolari în prezent, în timp ce piața europeană a scăzut de la 2 trilioane de euro la 1,2 trilioane de euro. Oficialii Comisiei Europene menționează că securitizarea a devenit un instrument subexploatat în Europa.
Inițiativa de revitalizare a securitizărilor face parte dintr-un plan mai amplu al Comisiei Europene de a stimula investițiile și creșterea economică în blocul european. Guvernele europene, în special cele din Franța și Germania, sprijină această practică, considerând că va ajuta la dezvoltarea sectorului bancar. Cu toate acestea, unele organizații, precum Finance Watch, contestă eficiența securitizărilor, argumentând că acestea nu vor direcționa capitalul acolo unde este cel mai necesar și că fondurile ar putea fi folosite pentru îndeplinirea cerințelor de reglementare sau pentru creșterea câștigurilor acționarilor.
Banca Centrală Europeană a exprimat îngrijorări cu privire la revitalizarea securitizărilor și a subliniat necesitatea de a preveni repetarea unor riscuri excesive asociate cu securitizările opace și complexe care au contribuit la criza financiară globală.
